니어스랩 공모주
수요예측 743.49대 1 흥행!
8월 12~13일 청약 완벽 가이드
니어스랩(Nearthlab)은 AI 기반 자율비행 드론 솔루션 기업으로, 드론이 스스로 판단하고 행동하여 고난도 임무를 완수하는 'Aerial Intelligence(공중 인텔리전스)' 기술을 핵심 경쟁력으로 보유하고 있습니다. 대표자는 최재혁 대표이며, 서울특별시 강남구 논현로에 본사를 두고 있습니다. 코스닥 기술특례 상장(종목코드: 417030)을 통해 글로벌 자율비행 드론 및 방산 시장으로 독보적인 도약을 추진합니다.
핵심 사업은 크게 두 가지 축으로 구성됩니다. ① 엔터프라이즈(Enterprise) 부문에서는 전 세계 40개국 이상에서 100,000개 이상의 풍력발전기 블레이드 점검 실적을 확보하며 극한 환경에서의 초정밀 자율비행 성능을 입증했습니다. ② 디펜스(Defense) 부문에서는 자율비행 기술을 바탕으로 대드론 대응 솔루션(KAIDEN)과 군집 타격 솔루션(XAIDEN)을 개발하여 글로벌 방산 시장에서 주목받고 있습니다.
니어스랩은 2026년 8월 3일부터 8월 7일까지 5일간 기관투자자 대상 수요예측을 진행했습니다. 총 1,795개 기관이 참여하며 뜨거운 관심을 입증했습니다.
| 수요예측 항목 | 결과 | 의미 |
|---|---|---|
| 기관 경쟁률 | 743.49대 1 | 1,795개 기관 참여, 총 5.07억 주 신청 |
| 희망 공모가 밴드 | 30,000원 ~ 41,200원 | 주당 액면가 100원 |
| 확정 공모가 | 41,200원 (상단 확정) | 신청 기관의 97.96%가 상단 이상 써냄 |
| 의무보유 확약 비율 | 1.26% (수량 기준) | 상장 초기 물량 출회 가능성 유의 필요 |
| 수요예측 기간 | 2026.8.3 ~ 8.7 | 5일간 진행 (IR: 8.6 여의도 63스퀘어) |
| 구분 | 참여 건수 | 신청 주식 수 | 비율(%) |
|---|---|---|---|
| 41,200원 초과 | 19건 | 5,117,700주 | 1.01% |
| 41,200원 (상단) | 1,685건 | 482,664,277주 | 95.12% |
| 가격 미제시 | 28건 | 9,305,400주 | 1.83% |
| 30,000원 초과 ~ 41,200원 미만 | 5건 | 281,100주 | 0.06% |
| 30,000원 (하단) | 57건 | 10,064,575주 | 1.98% |
| 30,000원 미만 | 1건 | 1,000주 | 0.00% |
| 합계 | 1,795건 | 507,434,052주 | 100.00% |
참여 기관의 97.96%(상단 초과 1.01% + 상단 95.12% + 가격미제시 1.83%)가 공모가 밴드 상단인 41,200원 이상을 써내며 공모가가 최상단으로 깔끔하게 확정되었습니다. AI 드론 및 방산 독점 기술에 대한 시장의 높은 기대감이 반영되었습니다.
다만, 의무보유 확약 비율이 1.26%(총 6,394,500주 확약)로 상대적으로 낮게 형성되어 상장 당일 기관 배정 물량의 단기 매도 출회 여부를 체크할 필요가 있습니다.
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종목명 | 니어스랩 (종목코드: 417030) |
| 시장 구분 | 코스닥 (KOSDAQ) 기술특례상장 |
| 업종 / 대표자 | 항공기 우주선 및 보조장치 제조업 / 최재혁 |
| 확정 공모가 | 41,200원 (희망 밴드 30,000~41,200원 상단) |
| 총 공모 주식 수 | 910,000주 (신주모집 100%) |
| 총 공모 금액 | 37,492,000,000원 (약 375억원) |
| 일반 청약자 배정 물량 | 227,500주 (25.00%) |
| 기관 투자자 배정 물량 | 682,500주 (75.00%) |
| 일반 청약 최고 한도 | 11,000주 ~ 13,000주 (고객 등급별 차등) |
| 청약 증거금률 | 일반 청약자 50% (최소 청약 단위 확인 필요) |
| 대표 주관사 | 삼성증권 (단독) |
| 주당 액면가 | 100원 |
일반 배정: 227,500주 / 청약 최고한도: 11,000~13,000주
① 주관사 확인: 삼성증권 단독 주관입니다. 타 증권사에서는 청약이 불가능합니다.
② 환불일 유의: 8월 13일(목) 청약 마감 후 광복절 연휴 및 주말이 포함되어 환불일이 8월 18일(화)로 5일 걸립니다. 마통/이자 비용 계산 시 유의하세요.
③ 청약 마감 시간: 8월 13일 오후 4시 마감되므로 사전에 증거금을 입금해 두시기 바랍니다.
공모가가 41,200원으로 확정되었으며, 일반 청약 증거금률은 50%입니다. 1주당 필요 증거금은 20,600원입니다.
균등배정(113,750주): 최소 청약 수량 이상 신청한 모든 계좌를 대상으로 균등하게 배정합니다. 증거금이 적은 소액 투자자도 균등배정 혜택을 노릴 수 있습니다.
비례배정(113,750주): 증거금 규모에 비례하여 배정합니다. 증거금이 클수록 비례 수량을 더 많이 배정받을 수 있으나, 환불일이 5일 소요되는 점을 고려해 대출 이자 비용 계산이 필수적입니다.
니어스랩은 자율비행 드론 기술인 'Aerial Intelligence' 플랫폼을 바탕으로 산업용(엔터프라이즈)과 방산용(디펜스) 시장을 동시에 공략하고 있습니다.
풍력발전기 블레이드 점검 서비스를 시작으로 전 세계 40개국 이상에서 100,000개 이상의 블레이드 자율비행 점검 실적을 달성했습니다. 기존의 점검 서비스 중심에서 자체 드론 기체와 SaaS 기반 데이터 관리 플랫폼을 결합한 통합 구독형 솔루션으로 사업 구조를 고도화하고 있습니다.
엔터프라이즈에서 검증된 고난도 자율비행 인공지능 기술을 방산 분야로 확장했습니다. 자율 요격이 가능한 대드론 대응 솔루션 'KAIDEN'과 군집 타격 솔루션 'XAIDEN'을 개발하여 글로벌 방산 기관과의 협력 및 대규모 수주를 연이어 성사시키고 있습니다.
민수와 방산 간 기술 공용화 전략을 통해 R&D 원가를 절감하고, 방산에서 검증된 고성능 자율비행 기술을 민간 시설 보안 및 인프라 점검으로 재확장하는 선순환 생태계를 구축하고 있습니다.
| 사업 부문 | 주요 제품 / 서비스 | 2023년 매출 | 2024년 매출 | 2025년 매출 | 비중(2025) |
|---|---|---|---|---|---|
| Enterprise | 풍력발전기 점검 (수출) | 16.97억 | 34.84억 | 50.39억 | 75.69% |
| 점검 솔루션 (내수/기타) | 7.05억 | 5.34억 | 8.48억 | 12.74% | |
| Enterprise 소계 | 엔터프라이즈 합계 | 24.02억 | 40.18억 | 58.87억 | 88.43% |
| Defense | KAIDEN / XAIDEN (수출) | - | 9.35억 | 6.99억 | 10.51% |
| 연구개발 / 기타 (내수) | - | 5.81억 | 0.71억 | 1.07% | |
| Defense 소계 | 디펜스 합계 | - | 15.16억 | 7.71억 | 11.57% |
| 총합계 | 전사 매출액 | 24.02억 | 55.35억 | 66.58억 | 100.0% |
매출액이 2023년 24.0억원 → 2024년 55.4억원(+130.4%) → 2025년 66.6억원(+20.3%)으로 꾸준히 늘어났으며, 2026년 1분기에도 15.1억원의 매출을 기록했습니다. 특히 전체 매출의 88.4%(58.9억원)가 해외 수출에서 발생하는 글로벌 경쟁력을 보여주고 있습니다.
| 재무 지표 | 2023년 | 2024년 | 2025년 | 2026년 1분기 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 24.02억원 | 55.35억원 | 66.58억원 | 15.09억원 |
| 영업이익 | -113.18억원 | -127.72억원 | -166.08억원 | -41.81억원 |
| 당기순이익 | -126.50억원 | -209.62억원 | -87.40억원 | -86.97억원 |
| 부채비율 | -110.67% (잠식) | 117.31% | 85.12% | 자본잠식 해소 |
| EPS (주당순손실) | -2,655원 | -4,302원 | -1,507원 | - |
| BPS (주당순자산) | -12,640원 | -16,736원 | -18,020원 | 개선 중 |
니어스랩은 독보적인 AI 자율비행 기술력을 바탕으로 기술특례상장을 추진하는 기업입니다. 대규모 R&D 및 방산 기체 개발 선투자로 인해 영업적자가 지속되고 있습니다. 이번 상장 공모 자금(375억원) 유입을 계기로 재무구조가 크게 개선되고 방산/SaaS 대규모 양산 매출이 본격화되는 2027~2028년 흑자 전환을 목표로 하고 있습니다.
| 구분 | 주식 수 | 지분율(%) | 매각제한 / 유통 여부 |
|---|---|---|---|
| 최대주주 등 (최재혁 대표 외) | 968,940주 | 16.79% | 3년간 보호예수 (매각제한) |
| 전문투자자 / 벤처금융 등 (매각제한) | 2,656,400주 | 46.02% | 15일~3년 기간별 보호예수 |
| 상장 직후 유통 가능 물량 | 2,146,145주 | 37.19% | 상장 당일 매도 가능 |
| - 기존 소액주주 및 기타주주 | 1,208,845주 | 20.95% | 상장 당일 유통 가능 |
| - 공모주주 (일반+기관) | 910,000주 | 15.77% | 상장 당일 유통 가능 (확약 제외) |
| - 상장주선인 의무인수 (삼성증권) | 27,300주 | 0.47% | 3개월 의무보유 |
| 상장 후 총 발행 주식 수 | 5,771,485주 | 100.00% | - |
상장 직후 유통가능 주식 수는 총 발행 주식 수의 37.19%(2,146,145주), 금액으로는 약 884억원 규모입니다. 기존 전문투자자 및 벤처금융 물량이 단계적으로 보호예수 해제(15일, 1개월, 2개월, 3개월 등)되는 구조이므로 상장 초기 오버행(수급) 변동성을 감안해야 합니다.
총 공모금액 37,492,000,000원 (374.9억원)은 니어스랩의 기술 고도화 및 글로벌 방산·민수 시장 확대를 위해 집중 투입됩니다.
| 사용 목적 | 예상 투자 금액 | 세부 활용 내용 |
|---|---|---|
| ① 방산(KAIDEN/XAIDEN) 양산 시설 확장 | 150억원 | 대드론 및 군집 드론 전용 양산 라인 구축 |
| ② R&D 및 All-Domain AI 고도화 | 120억원 | 차세대 자율비행 AI 인공지능 알고리즘 연구 |
| ③ 글로벌 해외 영업 및 SaaS 마케팅 | 65억원 | 미국·유럽 방산 및 풍력 SaaS 플랫폼 고객 확보 |
| ④ 기타 운영자금 및 채무상환 | 39.9억원 | 우수 연구인력 유치 및 원자재 수급 자금 |
니어스랩은 공모 자금을 발판 삼아 대드론 요격 체계와 군집 타격 드론의 양산 체제를 완성할 계획입니다. 이를 통해 최근 급증하는 국내외 국방 방산 수요에 신속하게 대응하고 원가 절감을 달성할 예정입니다.
| 포인트 | 내용 | 의미 |
|---|---|---|
| ① 독보적 자율비행 AI 기술 | 'Aerial Intelligence' 플랫폼 보유 | 드론 스스로 자율 판단·임무 수행 |
| ② 글로벌 풍력 점검 1위 | 전 세계 40개국+, 10만개+ 블레이드 | 압도적 민수 트랙레코드 확보 |
| ③ 방산(디펜스) 시장 폭발적 성장 | KAIDEN(대드론), XAIDEN(군집타격) | 글로벌 방산 수주 모멘텀 본격화 |
| ④ 높은 기관 관심도 | 수요예측 743.49:1 / 상단 이상 97.96% | 공모가 최상단(41,200원) 흥행 입증 |
| 리스크 | 내용 | 영향 |
|---|---|---|
| ① 적자 지속 (기술특례) | 2025년 영업손실 -166억원 | 실적 정상화 시점 모니터링 필요 |
| ② 낮은 의무보유 확약률 | 수량 기준 1.26% 확약 | 상장 당일 기관 매도 물량 출회 가능 |
| ③ 유통가능 물량 비중 | 상장 직후 37.19% 유통 가능 | 약 884억원 규모 수급 부담 존재 |
| ④ 환불일 연휴 소요 (5일) | 8/13 청약 → 8/18 환불 | 마통 대출 이자 비용 증가 유의 |
① 삼성증권 단독: 청약 전 계좌 보유 확인 필수.
② 공모가 41,200원: 균등 minimum(10주) 신청 시 증거금 206,000원 필요.
③ 수급 대응: 유통물량 37.19%와 확약률 1.26%를 감안하여 상장 당일 변동성 관리 필요.
📊 니어스랩 공모주 핵심 요약
- 청약일: 2026.8.12(수) ~ 8.13(목) / 주관사: 삼성증권 (단독)
- 확정 공모가: 41,200원 (희망 밴드 상단 확정)
- 수요예측 결과: 기관 경쟁률 743.49대 1 / 1,795개 기관 참여 / 97.96% 상단 이상 제시
- 의무보유 확약: 1.26% (신청 수량 기준)
- 청약 증거금: Minimum 10주 청약 시 206,000원 / 1,000주 청약 시 2,060만원
- 상장일: 2026.8.24(월) / 환불·납입일: 8.18(화)
- 핵심 투자 포인트: AI 자율비행 독점 기술 / 글로벌 풍력 점검 1위 / 대드론(KAIDEN) & 군집타격(XAIDEN) 방산 모멘텀
- 주의 사항: 영업적자 지속(기술특례) / 상장 직후 유통물량 37.19% / 확약률 1.26%로 수급 변동성 유의
